WithWave nộp hồ sơ IPO Kosdaq, định giá vượt 1.000 tỷ KRW

WithWave là ai và họ làm gì?

WithWave là startup chuyên sản xuất linh kiện kết nối (connector) và cáp tốc độ cao cho thế hệ truyền thông tiếp theo, được thành lập năm 2014 bởi ông Lee Yong-gu — kỹ sư xuất thân từ bộ phận nghiên cứu của Hyundai Mobis, nơi ông từng thiết kế tàu cao tốc. Trước khi lập WithWave, ông Lee đã đồng sáng lập Gigalane — doanh nghiệp linh kiện viễn thông và bán dẫn hiện đang niêm yết trên Kosdaq — và từng giữ vai trò CTO kiêm trưởng phòng nghiên cứu tại đó.

Các sản phẩm cốt lõi của WithWave gồm connector 5G, cụm cáp, hệ thống module và socket siêu tốc phục vụ truyền dữ liệu thế hệ mới. Danh sách khách hàng bao gồm các tên tuổi toàn cầu như Nvidia, SpaceX, Broadcom, IBM cùng các tập đoàn nội địa như Samsung Electronics và LG Group — đủ để chứng minh năng lực công nghệ trong các lĩnh vực AI, trung tâm dữ liệu, quốc phòng và máy tính lượng tử. Năm 2024, công ty ghi nhận doanh thu 5,8 tỷ KRW và lần đầu tiên chuyển sang có lãi.

Lộ trình gọi vốn và IPO

WithWave đã trải qua nhiều vòng huy động vốn kể từ 2021. Vòng đầu tiên thu về tổng cộng 3 tỷ KRW từ Korea Development Bank (KDB), Kolon Investment và Mirae Asset Venture Investment, với mức định giá hậu đầu tư (post-money) ước tính khoảng 28 tỷ KRW và giá phát hành mỗi cổ phiếu ưu đãi chuyển đổi (CPS) là khoảng 17.220 KRW. Đến năm 2023, các nhà đầu tư hiện hữu Kolon và Mirae Asset tiếp tục rót thêm mỗi bên khoảng 3 tỷ KRW, trong khi hai quỹ mới là Winbest Venture Investment và Hana Ventures mỗi bên được phân bổ room đầu tư 2 tỷ KRW — nâng định giá lên khoảng 65 tỷ KRW.

Vòng gần nhất, Wonik Investment Partners và Hanwha Investment & Securities cùng rót thêm khoảng 3 tỷ KRW thông qua một liên danh co-GP mang tên "Hanwha-Wonik K-Defense Tech Innovation Fund", đưa định giá lên khoảng 1.000 tỷ KRW. Các nhà đầu tư từ vòng 2021 hiện đã có lợi nhuận gấp tối đa 3 lần, trong khi Wonik và Hanwha cần WithWave đạt định giá cao hơn sau khi niêm yết mới hoàn vốn.

Mới đây, WithWave chính thức nộp hồ sơ xét duyệt niêm yết sơ bộ lên Sở Giao dịch Chứng khoán Hàn Quốc (KRX) theo diện đặc cách công nghệ (기술특례). Nếu được chấp thuận, công ty có thể lên sàn Kosdaq sớm nhất vào cuối năm 2025. Tuy nhiên, biến động mạnh của thị trường chứng khoán toàn cầu gần đây được đánh giá là yếu tố rủi ro đáng kể, ảnh hưởng trực tiếp đến thời điểm và mức định giá lúc IPO.

Bạn có thể theo dõi thêm dữ liệu về các doanh nghiệp công nghệ Hàn Quốc đang trong giai đoạn IPO tại dữ liệu doanh nghiệp Hàn hoặc phát hiện tín hiệu cơ hội sớm qua Business Radar.