Mỹ áp thuế 15% polysilicon: OCI Holdings và Hanwha hưởng lợi

Mỹ ký sắc lệnh áp thuế polysilicon từ tháng 12

Tổng thống Mỹ Donald Trump vừa ký sắc lệnh áp thêm 15% thuế nhập khẩu lên polysilicon và các sản phẩm phái sinh — vật liệu cốt lõi cho cả bán dẫn lẫn pin mặt trời. Sắc lệnh có hiệu lực từ 0 giờ 1 phút ngày 4/12 (giờ miền Đông nước Mỹ), tức 120 ngày sau khi ký. Bên cạnh thuế quan, Mỹ còn áp giá sàn nhập khẩu tối thiểu: polysilicon ở mức 21 USD/kg, ingot và wafer ở mức 100 USD/kg — mức giá vượt xa mặt bằng hiện tại của hàng Trung Quốc đang tràn ngập thị trường.

Cơ sở pháp lý là điều khoản 232 của Đạo luật Mở rộng Thương mại — điều khoản cho phép tổng thống Mỹ hạn chế nhập khẩu khi xác định có nguy cơ an ninh quốc gia. Cuộc điều tra theo điều khoản này đối với polysilicon đã được khởi động từ tháng 7 năm ngoái. Trong sắc lệnh, ông Trump tuyên bố Mỹ đã "bỏ mặc" ngành polysilicon nội địa bị nước ngoài bào mòn suốt nhiều thập kỷ, và đây là lúc chấm dứt tình trạng đó.

Hàn Quốc, Nhật Bản được hưởng ưu đãi — OCI Holdings và Hanwha Solution nằm trong vùng hưởng lợi

Điểm then chốt của sắc lệnh: Hàn Quốc, Nhật Bản, Đài Loan, Thụy Sĩ, Liechtenstein và EU được giới hạn tổng thuế không vượt quá 15%, trong khi hàng Anh chỉ chịu 10%. Đây là sự phân biệt rõ ràng giữa nguồn cung đồng minh và Trung Quốc — nơi chi phối phần lớn sản lượng polysilicon toàn cầu với giá rất thấp.

Hiện nay, ngoài Trung Quốc, chỉ có ba doanh nghiệp sản xuất polysilicon độ tinh khiết cao: OCI Holdings của Hàn Quốc, Wacker của Đức và Hemlock của Mỹ. OCI Holdings vận hành nhà máy polysilicon tại Malaysia và nhà máy wafer tại Việt Nam, đồng thời đang xây dựng cơ sở sản xuất tấm pin mặt trời tại bang Texas (Mỹ). Hanwha Solution, thông qua bộ phận Q CELLS, đã hoàn thiện chuỗi sản xuất từ ingot đến cell và module ngay tại bang Georgia (Mỹ).

Chính phủ Hàn Quốc từng gửi yêu cầu miễn trừ cho Hanwha Solution và OCI Holdings ngay sau khi cuộc điều tra 232 được khởi động, dựa trên các cam kết đầu tư của hai doanh nghiệp vào thị trường Mỹ. Kết quả sắc lệnh lần này cho thấy Mỹ đã ghi nhận lập trường đó.

Chuyên gia phân tích Cho Hye-bin của Kyobo Securities nhận định sắc lệnh không trực tiếp miễn thuế cho hàng ngoài Trung Quốc, mà thay vào đó áp giá sàn tối thiểu (MIP) lên mọi nguồn nhập khẩu — qua đó vô hiệu hóa lợi thế giá rẻ của Trung Quốc, đồng thời cho phép các nhà cung cấp ngoài Trung Quốc nâng giá bán lên ngang mức MIP. Ông đánh giá OCI Holdings là bên hưởng lợi trực tiếp nhất nhờ chuỗi cung ứng upstream ngoài Trung Quốc, còn Hanwha Solution cũng được hưởng lợi một phần nhờ chuỗi sản xuất nội địa tại Mỹ.

Với toàn ngành, chi phí sản xuất cell và module mặt trời tại Mỹ sẽ tăng lên do nguồn cung nội địa polysilicon (khoảng 40.000 tấn/năm) chưa đủ đáp ứng nhu cầu điện mặt trời đang bùng nổ. Đây là bài toán không dễ giải quyết trong ngắn hạn.

Doanh nghiệp Việt Nam quan tâm đến chuỗi cung ứng năng lượng mặt trời khu vực có thể theo dõi tín hiệu cơ hội kinh doanh → để cập nhật diễn biến thị trường. Doanh nghiệp Việt đang hoạt động tại Hàn Quốc hoặc tìm đối tác Hàn có thể kết nối qua mạng lưới DN Việt–Hàn →.