LB Investment đặt mục tiêu AUM 5 nghìn tỷ KRW, IPO 8 công ty năm nay

LB Investment và chiến lược bốn trụ cột

LB Investment, quỹ đầu tư mạo hiểm (VC) hàng đầu Hàn Quốc, vừa công bố định hướng phát triển cho thập niên tới với tham vọng trở thành VC tầm cỡ toàn cầu. CEO Park Ki-ho trình bày chiến lược xoay quanh bốn nguyên tắc cốt lõi: mở rộng tài sản quản lý (AUM), tối đa hóa hệ số thu hồi vốn (MOIC), tìm kiếm các thương vụ mang tính biểu tượng (landmark deal), và nâng cao giá trị doanh nghiệp sau đầu tư.

Hiện tại, tổng AUM của LB Investment đạt khoảng 1.500 tỷ KRW (tích lũy 2.000 tỷ KRW). Mục tiêu là nâng con số này lên 5.000 tỷ KRW trong vòng 10 năm tới. Năm nay, quỹ đã triển khai khoảng 1.300 tỷ KRW trong nửa đầu năm và dự kiến nâng tổng giải ngân lên hơn 2.000 tỷ KRW vào cuối năm. Cơ cấu danh mục hiện duy trì tỷ lệ đầu tư mới/tái đầu tư là 6:4, trong nước/quốc tế là 8:2, và deeptech/non-deeptech là 5:5.

Làn sóng IPO 2025 và các thương vụ đình đám

Năm 2025, LB Investment kỳ vọng 8 công ty trong danh mục sẽ lên sàn, đây là đợt thu hồi vốn lớn nhất từ trước đến nay. Ba cái tên nổi bật gồm: Musinsa (nền tảng thời trang, định giá mục tiêu 7.000 tỷ KRW — LB Investment ước tính thu về khoảng 100 tỷ KRW lợi nhuận đầu tư), Ably (nền tảng thương mại thời trang, được Alibaba rót vốn lớn, định giá khoảng 3.000 tỷ KRW — LB Investment là cổ đông tổ chức trong nước lớn nhất), và Elice Group (nền tảng giáo dục AI, mục tiêu định giá hơn 1.000 tỷ KRW). CEO Park chia sẻ rằng nếu tất cả IPO thành công, tỷ lệ công ty đã niêm yết trong danh mục sẽ đạt khoảng 15%, đồng thời mục tiêu tổng thu hồi vốn tích lũy 1.000 tỷ KRW sẽ trong tầm tay.

Về các thương vụ landmark, LB Investment gần đây đã rót 10 triệu USD (khoảng 150 tỷ KRW) vào Point2Technology — doanh nghiệp cáp trung tâm dữ liệu AI gốc Hàn được Nvidia đầu tư, 10 triệu USD (khoảng 146 tỷ KRW) vào Carbon6 (lĩnh vực Physical AI), 5 triệu USD (khoảng 73 tỷ KRW) vào ImPriMed (startup healthcare gốc Stanford), và 100 tỷ KRW vào Liner (startup AI tạo sinh nổi bật toàn cầu). Quỹ đều tham gia với vai trò lead investor trong các thương vụ này.

Về tái đầu tư, LB Investment đã rót tổng cộng 107 tỷ KRW qua 3 vòng cho Nota (AI solutions), 200 tỷ KRW qua 3 vòng cho Ably, 118 tỷ KRW cho Musinsa, và 65 tỷ KRW cho HYBE. Ngoài ra, quỹ dự kiến thành lập quỹ thứ cấp (secondary fund) trị giá 2.000 tỷ KRW vào đầu năm 2027.

Bạn có thể theo dõi các tín hiệu cơ hội từ hệ sinh thái startup Hàn Quốc tại Business Radar KVBiz → — công cụ tổng hợp nhu cầu hợp tác & đầu tư theo ngành.